巴菲特投资理念(巴菲特投资理念的精髓)

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于巴菲特投资理念的问题，于是小编就整理了2个相关介绍巴菲特投资理念的解答，让我们一起看看吧。

1. 很多投资人都说自己和巴菲特一样是价值投资，到底什么是价值？
2. 巴菲特所代表的“价值投资”理念，是不是正在逐渐衰落？特别是成长股、科技股大肆盛行的现在？

很多投资人都说自己和巴菲特一样是价值投资，到底什么是价值？

很多人都说自己和巴菲特一样是价值投资，这里面其实有两类，第一类就是认为巴菲特说的长期持有就是价值投资，然后买了股票不管涨跌都一直拿着，也不关心公司的情况，以价值投资自居。第二类是真正理解巴菲特价值投资理论，并长期去践行的。

那么到底什么才是价值投资？我说说个人的看法。

其实任何一只股票都有价值，如果没有价值，为什么还有人买卖，只不过是价值的高低有区别，而价值的高低又很难去衡量。假如说按公司的净资产来看价值，确实可以较简单明确的知道对应当下的股价，是高还是低了。但投资，投的是未来，过去并不代表未来，过去业绩很好的公司，未来衰落，那么价值会缩水。同样，过去业绩不太好的公司，未来高速成长，那么价值会大幅提升。

因而无法定量的去确定公司的真实价值。巴菲特所说的价值，是用公司未来的现金流进行折现，但是具体怎么折现法，未来现金流能否预测，本身具有很大的争议性。

我觉得我们可以把价值投资简化为三个方面：

第一，公司要有竞争力，有竞争力的公司才能长期存活下去。你可以是管理模式上的竞争力，可以是产品配方上的竞争力，可以是研发能力的竞争力。但是你必须有竞争力，才能保证在行业中突围并处于领先中，也就是巴菲特所说的“护城河”。

第二，公司要有盈利能力，公司盈利能力强，才能为股东创造价值，这个可以通过公司的净资产收益率来看，净资产收益率越高，表明公司盈利能力越强。如果净资产收益持续很高，表明持续盈利能力很强，这样的公司生意很好做，公司很赚钱。

第三，公司要能成长，有些公司虽然说股价跌破了净资产，买入持有就是价值投资？这也未必，如果公司不能持续增长，业绩每年下滑，那么创造的价值会越来越小，股价也很难上涨，因而在公司估值合理且盈利能力好的情况下，需要具有持续稳定的增长率。

满足以上三个条件的公司，就是高价值的公司，在估值合理或者偏低的情况下买入并长期持有，分享上市公司的发展，就是价值投资。

价值通过价格来反应，通常我们认为价格能衡量价值就是价值投资，一般情况，价格围绕价值波动，短期来看，大多数个股价格是处在偏离价值的位置，要么偏高即高估，要么偏低即低估，做价值投资就做价格与价值保持相契合度更高的个股，就是一般时间内价格总在价值附近。在股市有这种表现的个股基本都是白马蓝筹股，小票容易被主力操控来赚快钱，价格短期极易偏离价值，业绩垃圾票本身就没有价值更谈不上价值投资即它们的所有上涨均是投机。

很多人都说自己和巴菲特都是价值投资，但结果却不同。

那价值投资是什么？

价值投资是树苗在成长时就开始注意，关注树苗健康状况，在成材前就买下，成材后就卖掉。

那为什么巴菲特和我们一样关注树苗，却结果不同呢？你关注的只是树苗健康，而巴菲特关注了整个森林的一草一木，甚至全球的森林。他有系统生态高层感知能力，而你没有。

树都会成材，极少夭折，但你因同一片树都没有对比，买到歪材很早就开叉不可能成为参天大树，当然亏本。有些买到树长成参天大树也亏本，因全球种这树一下子多起来，供大于求，导致亏损。如显示屏领域京东方股票长期低迷供大于求，做到第一也是亏损或薄利。

而巴菲特，有着这种全局关和系统感知能力，森林哪种树木会需缺，更有团队为其做更细致树苗健康检查。

我相信能对当各行各业都懂些皮毛，新趋势，新事物，新行业运行模式都有一定了解，培养自己信息敏感度，对此类资讯过目不忘，应该就会有系统生态感知力。

为此目标我一直在努力。

巴菲特所代表的“价值投资”理念，是不是正在逐渐衰落？特别是成长股、科技股大肆盛行的现在？

巴菲特作为投资界的扛把子，股神，誉满全球，是目前为止第一个依靠投资成为世界首富的大神，想想都知道其所推崇和奉行的价值投资理念肯定不会的衰落。只是其理念有一定的局限性，很多投资人没有条件来执行和操作而已。

现在流行风险投资，单车变摩托的时代，但是任何一个企业成长期到成熟期后都是巴菲特价值投资的标的物。

只是说巴神不去风险投资，不去投资那些业务复杂，技术更新快的企业。巴菲特投资的标的企业必须有护城河概念的企业，而不是任何人，任何企业都能进去的行业。

价值投资在股票市场一样适用，而且不会衰落，每一次市场的大跌都是巴菲特介入标的物的绝佳机会，其实很多比较出名的投资，他都是先知先觉的大肆购买低价股票，甚至成为第一大股东。

所以我的看法就是投资的阶段不一样，价值投资决定了他不会风险投资，去在企业成长期，科技股中有多大的作为。

价值投资永不过时，其理念是，以低估或者合理的价格买入并长期持有优质公司股票，获得价值回归及公司成长的收益。在践行价值投资的过程中，有许多需要注意的理念，包括护城河理念，能力圈理念等等。

其中能力圈理念反映了巴菲特不懂不投，不熟不投的思路。在2000年左右互联网公司雨后春笋般涌现出来。很多投资者获得了高收益，而巴菲特并未投资太多相关股票，收益严重跑输大盘，获得很多质疑。后来互联网泡沫破灭，巴菲特躲过一劫。

价值投资理念需要时间来证明，巴菲特驰骋股市六十于年，已经充分证明其理念的正确性当然随着时代的发展，其理论还有不断完善的地方，需要我们与时俱进，不断进化。

质疑的声音也从未断过，对此我们能做的就是，寻找适合自己的投资方法，在自己的能力圈内做事，获得属于自己的收益。

价值投资，和所投资的行业没什么太大关系。

甚至和买什么证券都没什么关系。

选择买入证券的内在价值高于市场价格的行为，就是价值投资。

任何可以持续获得现金流的资产，可以包括股票，债券，不动产，甚至是那些大V的头条号，都有其内在价值。

内在价值通过将未来预计收益贴现得到，如果折现后的估值比市场给出的价格低，那么买入的行为就是价值投资。

估值模型被称为DFC模型，具体公式在图片里，手机打不出那么复杂的公式，见谅。

P就是资产估值

N就是预计可获得现金流的年限

CFt代表资产在未来时点上产生的现金流。

r就是贴现率，因为钱越来越不值钱，所以贴现率就是未来现金流值今天多少钱的那个比率。

到此，以上就是小编对于巴菲特投资理念的问题就介绍到这了，希望介绍关于巴菲特投资理念的2点解答对大家有用。