capm模型(capm模型公式)

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于capm模型的问题，于是小编就整理了4个相关介绍capm模型的解答，让我们一起看看吧。

1. capm模型的含义和优缺点？
2. capm模型怎么用eviews详细步骤？
3. capm模型和因素模型的区别和联系？
4. capm模型中rm怎么算？

capm模型的含义和优缺点？

含义：

基本原理：CAPM模型基于一系列假设，包括投资者追求财富最大化、所有投资者对证券收益率的概率分布看法一致等。它表达了单个证券的期望收益率由两部分组成：无风险利率以及对所承担风险的补偿（风险溢价）。风险溢价的大小取决于β值，β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。

应用：CAPM模型帮助投资者创造最佳的投资组合，评估与决定各种证券的价值，使其能制定合宜的投资决策。它提供了一个框架，使投资者可以根据绝对风险而不是总风险来对各种竞争报价的金融资产作出评价和选择。

优点：

简单明确：CAPM模型以简单的线性关系表达了资产的预期收益与预期风险之间的理论关系，使其具有一定的实用性。

实用性：该模型使投资者能够根据风险和收益的关系来评估和选择投资组合，有助于投资者在不确定的环境下做出合理的投资决策。

缺点：

假设难以实现：CAPM模型的假设条件（如所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致、市场上的有效边界只有一条等）在实际市场中很难完全实现，这限制了模型在实际应用中的有效性。

变量难以确定：模型中的某些变量（如β值、无风险利率等）在实际操作中可能难以准确测量或估算，这增加了模型应用的难度。

capm模型怎么用eviews详细步骤？

quick >estimate equation>在least squares（最小二乘法）的选项下（一般是默认）将序列名按 因变量 回归变量 的 顺序输入，中间空格，确定即可 比如：exp var CAPM用excel就可以吧，其实就是确定线性回归的相关系数和截距项

capm模型和因素模型的区别和联系？

因素模型由威廉.夏普在1963年提出.它是是描述证券收益率生成过程的一种模型，建立在证券关联性基础上。认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致，不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度。这些对所有证券的共同因素就是系统性风险。

因素模型正是抓住了对这些系统影响对证券收益的影响，并用一种线性关系来表示。

capm模型中rm怎么算？

：资本资产定价模型(CAPM)计算：KE=RF+β(RM－RF)=无风险报酬率+上市公司股票的市场风险系数（上市公司股票的加权平均收益率-无风险报酬率）　　式中：RF－无风险报酬率，β－上市公司股票的市场风险系数，RM一上市公司股票的加权平均收益率　

股利增长模型法：计算公式为K=D/P+G，即：权益资金成本=预期年股利/普通股市价+普通股年股利增长率。

到此，以上就是小编对于capm模型的问题就介绍到这了，希望介绍关于capm模型的4点解答对大家有用。